أعلى
ESG | البيئة | اجتماعي | الحوكمة |
التاريخ | المستقبل

 

الحوكمة البيئية والاجتماعية: الحوكمة البيئية والاجتماعية

في عام 2004، وجّه الأمين العام السابق للأمم المتحدة كوفي عنان رسالة قوية إلى 55 من الرؤساء التنفيذيين في مجال التمويل وإدارة الأصول حول العالم، دعاهم فيها إلى استكشاف الدور الذي يؤدونه في بناء عالم أكثر استدامة للأجيال القادمة. وطلب من هؤلاء القادة الماليين الدوليين والعاملين في مجال الاستثمار أن يتبنوا ويتبنوا العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في ممارساتهم الاستثمارية واتخاذ القرارات المؤسسية - لربط المستثمرين بالمساعدة في حل بعض القضايا العالمية الأكثر أهمية وتعقيدًا التي نواجهها اليوم. على الرغم من أن رؤيته لم تلقَ قبولاً في البداية من قبل مديري الاستثمار، إلا أن رسالة عنان أسفرت في النهاية عن مبادرة مبادئ الاستثمارات المسؤولة (PRI)، وتحالف أكثر من 2000 شركة إدارة مالية - مثل BlackRock وJP Morgan - التي التزمت بتقديم تقارير سنوية عن محافظها الاستثمارية المسؤولة.

وبعد ذلك بعامين، أطلق عنان، مدعومًا بقوة الأمم المتحدة، مبادرة مبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في بورصة نيويورك. واليوم، تُعد مبادرة العلاقات العامة الدولية إطارًا مزدهرًا من المبادئ لبناء نظام مالي عالمي يتسم بالضمير والاستدامة في آن واحد، من خلال دمج قضايا الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في استراتيجيات الاستثمار. وقد أرست هذه المبادرة الأساس لحركة الاستثمار الحالية في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية وحوكمة الشركات التي بدأت في إعادة تشكيل التمويل الدولي قبل فترة طويلة من جائحة 2020 وقبل أن تتصدر الاضطرابات العالمية بشأن الظلم العنصري وعدم المساواة الاجتماعية واجهة الوعي والنشاط في جميع أنحاء العالم.

لقد تطور الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية وحوكمة الشركات اليوم من مجرد خبر جانبي عن فئة استثمارية لطيفة ومريحة إلى عنوان رئيسي في الصفحة الأولى عن عملية استثمار مستدامة واعية وواعية - عملية تفكر طويلاً وبجدية في تأثير الشركة على المجتمع والبيئة على المدى الطويل بنفس القدر، إن لم يكن أكثر، من أداء أعمال الشركة. إن الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات هو دمج وتبني القضايا الاجتماعية والبيئية في نماذج واستراتيجيات الأعمال الحالية، أو تحويلها تمامًا، مع الأساس المنطقي الكامن وراء ذلك وهو أن إدارة الأعمال المسؤولة ستؤدي إلى نتائج استثمارية أفضل على المدى الطويل - وأنه من الممكن للشركات أن تكون ناجحة وتحقق أرباحًا، ولكن مع ذلك تفعل الخير في العالم.

 

من الممكن للشركات أن تكون ناجحة وتحقق الأرباح، ولكنها في الوقت نفسه تفعل الخير في العالم.

 

 

 

 

الشواغل البيئية

 

التغير المناخي

في أوائل شهر سبتمبر 2020، وصلت درجة الحرارة في لوس أنجلوس إلى 121 درجة، وهي أعلى درجة حرارة مسجلة على الإطلاق في مقاطعة لوس أنجلوس، وفقًا لهيئة الأرصاد الجوية الوطنية. يحدث التغير المناخي أمام أعيننا. فالطقس المتطرف، من حرائق الغابات والأعاصير إلى الفيضانات ودرجات الحرارة القياسية، يدمر البنية التحتية والمجتمعات ويمكن أن يدمر اقتصادات بأكملها. إن التأثير البيئي المدمر الناجم عن تغير المناخ يقود ويعيد تشكيل التمويل والاقتصاد العالمي.

الاستدامة

يطالب المستهلكون بممارسات مستدامة من الشركات التي يشترون منها ويستثمرون فيها؛ فهم يريدون دعم الشركات التي تمتلك ممارسات تجارية أخلاقية تحمي جودة الهواء والمياه والأراضي والصحة العامة - وتلك التي تقلل من المخاطر البيئية، وتعطي الأولوية لمكافحة تغير المناخ والاستدامة على الربح. إنهم ينتبهون إلى الأشياء التي تلحق الدمار بكوكبنا، مثل الانبعاثات السامة، والبصمة الكربونية، والتلوث، والمواد الخطرة، والتعبئة والتغليف، والنفايات - وهم يبحثون عن الشركات التي تتمتع بقيم عالية في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، وتلك التي تطبق ممارسات مستدامة مثل المباني الخضراء، والطاقة المتجددة، وسلاسل التوريد المستدامة، والحفاظ على البيئة، ومصادر المواد الخام.

 

من المرجح أن تحقق المؤسسات التي تتخذ إجراءات لمكافحة التغير المناخي وتتبنى ممارسات مستدامة عوائد مالية أعلى.

 

ما هي معايير إدارة العمل لديكم؟

 

ما هي معايير السلامة لديك؟

 

كيف تحمي المستهلكين؟

الشواغل الاجتماعية

 

الاتجاهات الاجتماعية

من المرجح أن تحقق المؤسسات التي تدرك صحوة المستهلكين هذه وتتخذ إجراءات لمكافحة تغير المناخ ودمج الممارسات المستدامة في أعمالها عوائد مالية أعلى. كما أنها جزء من الحركة الرامية إلى بناء اقتصاد عالمي أكثر مرونة يحمي الكوكب للأجيال القادمة.

حقوق الإنسان

لقد كان عام 2020 عاماً هائلاً شهد تغيراً هائلاً في توقعات المجتمع بشكل كبير. أصبح الناس يُلزمون الشركات بمعايير أعلى، ويطالبونها بإظهار التزام حقيقي بالقضاء على عدم المساواة العرقية والظلم - بما يتجاوز الكلمات والتبرعات أو مجرد حجب صفحاتها على وسائل التواصل الاجتماعي لإظهار الدعم لحركة "حياة السود مهمة". تخضع الشركات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وحول العالم لتدقيق شديد، حيث يرغب أصحاب المصلحة بشكل متزايد في معرفة كيفية إدارة الشركات لأعمالها، وكيفية عملها اليومي، وتأثيرها على المجتمع. كيف تبدو علاقاتها مع الموظفين والعملاء والموردين؟ كيف تعتني الشركات بموظفيها والمجتمعات التي تدير أعمالها فيها؟ ما هو سجلها فيما يتعلق بالتمييز؟ هل توفر الشركة الرعاية الصحية وتكافؤ فرص العمل؟ ما هي معايير إدارة العمل والسلامة الخاصة بهم؟ هل يلتزمون بالنزاهة وحماية المستهلكين بمنتجاتهم أو خدماتهم؟ الشركات التي تعمل بتوجه اجتماعي واعٍ هي الشركات التي ستحافظ على رخصة العمل للمضي قدمًا في هذا العالم المتغير.

الشركات التي تعمل بتوجه اجتماعي واعٍ هي الشركات التي ستحافظ على رخصة العمل للمضي قدمًا في هذا العالم المتغير.

 

هل للمساهمين حقوق؟

 

هل الأجور عادلة؟

 

كيف تبدو ثقافة الشركة؟

مخاوف حوكمة الشركات

تشمل قضايا الحوكمة المعايير الأخلاقية لطريقة إدارة الشركات - من استقلالية مجلس الإدارة والتنوع إلى المساواة في مكان العمل والاستقرار المالي.

أما على مستوى الإدارة والقيادة، فهذا يعني وضع أنظمة لضمان المساءلة والرقابة القوية والشفافية على كل مستوى من مستويات العمل. ما هي ثقافة الشركة؟ هل هناك تفاوت كبير بين تعويضات المديرين التنفيذيين وأجور الموظفين؟ هل يوجد مكان عمل متنوع وشامل؟ هل الأجور عادلة؟ هل للمساهمين حقوق؟ هذه أسئلة يجب الإجابة عنها.

يرغب المستهلكون والمستثمرون في الالتزام بالشركات التي لن تتسامح مع التمييز وتلك التي ستعزز الشمولية والمساواة والإنصاف.

 

يفضل المستهلكون والمستثمرون الشركات التي تعزز الشمولية والمساواة والإنصاف.

 

 

ESG مقابل SRI

تندرج الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات ضمن فئة الاستثمار المستدام إلى جانب الاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI). على الرغم من أنهما يعتبران مترادفين في كثير من الأحيان، إلا أن الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات والاستثمار المسؤول اجتماعياً هما شيئان مختلفان، مبنيان على مجموعات مختلفة تماماً من المعايير.

الاستثمار المسؤول اجتماعياً

استثمار يعتبر مسؤولاً اجتماعياً بسبب طبيعة الأعمال التي تقوم بها الشركة.

حركة الاستثمار المستدام المستدام، التي بدأت في الستينيات من القرن الماضي، هي ما يمكن أن نطلق عليه الاستثمار المستدام 1.0، حيث يستبعد المستثمرون الاستثمارات التي لا تفي بمجموعة من المعايير الأخلاقية والمعنوية - الابتعاد عمدًا عن الصناديق في صناعات التبغ أو الأسلحة النارية أو الوقود الأحفوري على سبيل المثال.

الحوكمة الاجتماعية البيئية

استثمار يعتبر مسؤولاً اجتماعياً بسبب طبيعة الأعمال التي تقوم بها الشركة.

ومن ناحية أخرى، فإن الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات هي الاستثمار المستدام 2.0 - أي دمج الصناديق البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات بشكل مدروس ومتعمد في خطط الاستثمار، ليس فقط لما تقدمه من خير للمجتمع والكوكب، ولكن أيضًا للعوائد المالية غير المنقوصة.

الاستثمار المؤثر، على الرغم من تشابهه مع الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية، إلا أنه على مستوى مختلف تمامًا؛ فهو يسعى إلى الاستثمار في الشركات التي تفيد البيئة أو المجتمع، بغض النظر عن أداء الاستثمارات.

 

تاريخ الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية

لقد مهدت دعوة كوفي عنان ذات الرؤية الثاقبة لدمج قيم الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في استراتيجيات وممارسات الأعمال الطريق للاستثمار المستدام اليوم. لقد أدرك مديرو الأصول في جميع أنحاء العالم أن الاستثمارات التي تتضمن معايير الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات تسمح لهم بمساعدة المستثمرين على مواءمة أهدافهم الاستثمارية مع ضمائرهم، ومع الطريقة التي يريدون أن يروا بها التغيير في العالم. الاستثمار المسؤول ليس مجرد أحدث صيحة. فقد أظهرت العديد من الدراسات التي أُجريت في السنوات الأخيرة أن الاستثمار في الشركات التي لديها سياسات وممارسات واعية بيئيًا واجتماعيًا وحوكمة أقوى للشركات سوف يتفوق على الاستثمار التقليدي بمرور الوقت.

الاستثمار المسؤول ليس مجرد أحدث صيحة في عالم الاستثمار.

لا أحد يعرف ذلك أفضل من النساء وجيل الألفية؛ فهم أكبر شريحة سكانية تشارك بنشاط في الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. فهن يتمتعن بالقوة الشرائية والقدرة على الوصول إلى التكنولوجيا، ويستخدمنها للتعمق في قصة الشركة وتاريخها وقيمها.

النساء وجيل الألفية هم أكثر المستهلكين الذين يبحثون عن الشركات ذات التصنيفات البيئية والاجتماعية والحوكمة العالية، تلك التي تحل بعض أكبر التحديات البيئية وتحديات الاستدامة - ومن ثم يراهنون عليها باستثماراتهم المالية ودعمهم.

ولكن حركة الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات آخذة في النمو، وحتى مع سعي هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى مزيد من الشفافية والتنظيم بشأن المؤشرات البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات، فإنها لا تُظهر أي علامات على التباطؤ في عصر التغيير والتطور الاجتماعي هذا. وسواء كنا نستثمر في الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة أو نحدد كيف وأين ننفق أموالنا، فإن الأمر متروك لنا كمستهلكين ومستثمرين للبحث عن الشركات التي تعطي الأولوية للممارسات المستدامة وكذلك دفع التغيير في المؤسسات التي تحتاج إلى تكثيف ممارساتها التجارية البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات. علينا أن نتخذ قرارات استثمارية ونستخدم قدرتنا على الإنفاق لدعم الشركات التي لا تعتمد فقط على السرد الإيثاري، بل تفي حقاً بوعودها وأداءها في مجال الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية. ستحدد قيم الشركة قيمتها في نهاية المطاف.

كن منظمة تنفّذ ما تقوله.

 

 

مستقبل الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية

على الرغم من أن عام 2020 قد جلب العديد من المفاجآت في جميع أنحاء العالم - جائحة عالمية، تلاها عدم استقرار مالي واضطرابات مدنية وانقسامات سياسية عميقة، إلا أن هناك فرضية واحدة واضحة: لدينا عمل يجب أن نقوم به. مع الاحترام لجورج أورويل، علينا استبدال الخطاب القديم الذي كان سائدًا قبل الجائحة - تجاهل الظلم العنصري واحتياجات المجتمعات الضعيفة، والتصور الخاطئ بأن الكوكب سيستمر في تحمل سلوكنا المدمر، والتظاهر بأن الاثنين غير مرتبطين بشكل وثيق - بخطاب جديد متعاطف يعطي الأولوية لاحتياجات جميع البشر ويستثمر في الأشخاص والمنظمات التي تساعد في بناء عالم أكثر مسؤولية واستدامة. إن طريقة إدارة الشركة لأعمالها وفهمها لدورها في المجتمع منسوجة في نفس نسيج قدرتها على الحفاظ على العوائد المالية. فالشركات التي تحدد أكبر المشاكل التي يعاني منها الجنس البشري وتعمل على القضاء عليها برؤية مستقبلية هي الشركات التي سيكون لها أكبر تأثير اجتماعي وأفضل أداء في السوق في هذا الاقتصاد العالمي المتطور.

على الرغم من عدم وجود حل واحد يناسب الجميع لتحقيق الاستدامة، إلا أننا ننشئ روابط مترابطة ضمن الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية لإطار عملنا التشغيلي.

-جريج ليتيري، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة RTS

 

قال كوفي عنان إنه يجب علينا "الشروع في ميثاق عالمي للقيم والمبادئ المشتركة، والذي سيعطي وجهاً إنسانياً للسوق العالمية". وإذا اتبعنا توجيهاته، فقد يكون عام 2020 هو العام الذي نتعلم فيه الاستثمار في شعوبنا وفي الاقتصاد العالمي الذي قد ينقذ الكوكب.

لدينا عمل علينا القيام به.

حمّل الآن

 

ما هو الاستثمار في الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية؟

دليل التأثير

  • هذا الحقل لأغراض التحقق من الصحة ويجب تركه دون تغيير.